Argent
Notions de base sur l'investissement
Épargner est stable mais lent, investir est plus rapide mais plus risqué. Découvrez la balançoire risque-rendement et mettez le temps au travail.
Mettez 1000 dans une tirelire et vous aurez toujours 1000 dix ans plus tard. Confiez-le au temps à la place, et il pourrait passer à 2000 — ou bien diminuer. Le cœur de l'investissement tient en une phrase : un rendement plus élevé signifie toujours un risque plus élevé.
L'épargne et l'investissement jouent des rôles différents
L'épargne est la tortue : l'argent placé sur un compte bancaire ne perd presque jamais de la valeur, mais il croît lentement. L'investissement est le lièvre : des actifs comme les actions et les fonds ont une chance de battre l'inflation à long terme, mais peuvent perdre de l'argent une année donnée. Les deux se partagent le travail — l'argent dont vous aurez besoin dans un an ou deux (la partie loyer et courses de votre budget) appartient à l'épargne ; seul l'argent que vous pouvez laisser tranquille pendant des années est un candidat à l'investissement.
La balançoire risque-rendement
Alignez les classes d'actifs courantes sur une balançoire : rendement d'un côté, risque de l'autre, une extrémité montant toujours pendant que l'autre descend.
- Épargne bancaire : rendement faible, presque aucun risque ;
- Obligations : un peu plus de rendement, un peu plus de volatilité ;
- Actions : le potentiel de rendement le plus élevé à long terme, et les pertes à court terme les plus profondes.
Ainsi, quand quelqu'un promet "profit garanti, 30 % par an", la balançoire a déjà répondu pour vous : soit il ment, soit il cache le risque qui se cache derrière la promesse. Cette règle vous protège de la plupart des arnaques. La prochaine fois qu'un rendement semble irrésistible, demandez : où se cache le risque ?
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier
Supposons que trois actifs terminent l'année avec une hausse de 20 %, une stagnation, et une baisse de 10 %. Que devriez-vous faire avec 3000 ?
Essayez : la puissance de la diversification
Plan un : tout sur le premier actif. Avec de la chance, vous gagnez ; avec de la malchance, vous perdez 300 — tout ou rien. Plan deux : 1000 dans chacun. +200, stable, -100, pour un net . Pas spectaculaire, mais si un seul actif s'effondre, votre perte reste contenue. C'est la diversification : ne pariez pas sur un seul résultat, et laissez le positif et le négatif s'annuler en partie.
Le temps est le meilleur ami des intérêts composés
La diversification protège contre le fait de miser sur la mauvaise chose ; le temps protège contre une croissance trop lente. Selon la règle de 72, un argent qui rapporte 9 % par an double en environ ans ; s'il est maintenu pendant 24 ans, cela fait trois doubles successifs — huit fois le montant initial. Le débutant précoce n'a pas besoin de choisir l'actif le plus malin ; il accumule simplement plus d'années de composition.
Comment utiliser
Simple
15 000
Composé
16 289
Le composé rapporte en plus: +1 289
Faites glisser les années et le taux et regardez la courbe décoller — banale pendant la première décennie, imparable dans la dernière.
Remboursez vos dettes avant d'investir
Vous portez une dette à 20 % par an ? Aucun investissement réaliste ne gagne de manière fiable 20 % pour la couvrir. Investir tout en payant des intérêts élevés, c'est verser de l'eau dans une piscine qui fuit. Voir Dettes et prêts pour les détails.
Investir peut toujours perdre, alors n'engagez que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Cette leçon ne recommande aucun produit spécifique. Elle vous donne trois morceaux de bagage : respectez la balançoire risque-rendement, diversifiez vos paris, et commencez tôt. Pour savoir d'où vient la formule des intérêts composés, regardez les deux courbes s'affronter dans Intérêts simples et composés.
Vérifiez vos connaissances
Quiz rapide
1. Un argumentaire promet 'profit garanti, 30 % par mois'. Qu'est-ce qui mérite le plus de suspicion ?
2. 3000 divisé en trois, un an plus tard : +20 %, stable, −10 %. Quel est le changement net ?
3. Selon la règle de 72, combien de temps environ un investissement qui rapporte 9 % par an prend-il pour doubler ?